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【理财知识详解】聊聊我的钱都投了啥原创牛猫招财大牛猫昨天
很多读者都留言问过我一个问题，就是家庭的资产怎么配置，我倒是在互动的时候回复过，但限于140字数没法展开。今天周六本来就是闲篇，就具体展开讲讲吧。
首先要汇总一下你的资产，包括房产（剔除贷款的部分），现金、股票、各种理财、债权等等。
然后按照投资回报的预期收益和对应风险，把投资分为高、中、低三大类。
我个人的理解，目前年化预期收益在5%以下的投资都算低风险，年化预期在5-15%的中风险， 15%以上的算高风险。
5%以下的对应产品，主要就是银行理财、保险理财，这两通常都在4%以内，再然后就是量化对冲和纯债基金，好的年景能到6-7%，差的年景3-4%，但长期看平均下来有5%左右，是我比较喜欢的活期配置，要用钱的时候赎一下， 2-3天内就能到账。
至于低风险资产配置多少，每个家庭情况不一样，我个人建议预留6-12个月家庭开支就差不多了。
我们家在低风险这块投了现金资产的10% 。
接下来是中等风险配置，也就是年化预期5-15%区间的。
首先要明白一个原理， 5%是目前国内无风险收益的临界线，超过5%的每一个百分点，都是你要承担的对应风险。比如有一个项目预期收益12%，那你就要做好心理准备它可能会让你亏7% 。
没有低风险、高收益的产品，有也是骗你的。
这部分的投资品就挺复杂了，信托曾经是中产家庭的最爱， 10年前那会普遍有10-14%，但后来雷了一批，大家都学乖了，都挑那些地方财政做担保的城建项目买，目前也就7%左右。
可转债，这个比较专业，一般人玩不起来，整体看的话溢价低的那部分品种做个组合，摊个大饼，预期是在5-15%这个区间的。
A股大盘指数基金，我也把它列到这个区间。可能有人会不解，大盘又不是年年涨，比如沪深300今年就跌了7% 。那我看的是多年的平均预期，沪深300指数上市15年，复合年化收益是11%，只要你不是2007年山顶、2015年山顶追进去，长线持有都是赚钱的。
包括我经常说的滚IC、IF策略，背后对标的是大盘股指，再加上贴水降低了风险，也是被我归到中等风险配置里。
另外如果把股票做成组合，风险也会降低，当你的组合里包含10只左右股票时，这个组合整体也可以看做是中等风险配置。
还有就是一些股权私募基金， 5-7年退出周期的那种。这类股权基金要看背后资产，如果重仓压1-2家公司的，算高风险。但如果是拼盘投资的话，我觉得算是15%附近预期的中风险产品。
中等风险配置是我投入最多的板块，占了家里资金的70% 。
说来好笑，大概五六年前我把P2P也是算做中等风险配置的，因为P2P的预期收益也是10-12%，当时分散投了6-7个平台，最后大部分钱拿回来了，雷了其中一个平台，把几年间赚的利息折了个七七八八。
最后说说高风险配置，这种就是奔着年预期15%以上去的，打算玩命的。
绝大多数个股都属于这个范畴，哪怕是A股的茅台、香港的腾讯、美国的苹果，波动起来都是很剧烈的，更别说中小公司。
另外高风险配置也包括一些集中度很高的行业ETF，比如我最近经常有说的证券ETF，以及之前抄底的香港互联网ETF，这里面股票都集中在一个行业，涨一起涨，跌一起跌，基本没有风格对冲，所以它们的波动风险要数倍于大盘指数ETF 。
我之前贴过一个常用ETF列表，上面6个大盘ETF算中等风险，下面的行业ETF都是高风险。之前有人问加红的那三是啥，就是我常说的宽基ETF 。

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